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 【借壳成本】
上市的成本并不仅仅是反向并购所需的一次性支出，公司还必须考虑融资成本，以及作为一个上市公司所必须支出的持续性花费。下表以一个销售收入5000万美元，净利润250万美元，股份市值5000万美元的公司为例，说明上市公司的费用分配。当然，实际费用会因客户公司规模的不同，以及我们对已审计资产负债表、历史及未来的销售成长、现金流量和经营成果等的不同评估，而产生较大差异。
| 一次性反向并购交易的费用 |
| 服务种类 |
成本 |
说明 |
| 整体顾问费用 |
$75,000 |
含前期审查、国内部分法律财务等全部费用 |
| 买壳及服务费用 |
$400,000 |
壳公司成本及服务费（不含股权摊薄部分） |
| 法律服务 |
$50,000 |
意向书的审核；股份交换协议书的协商审核 |
| 审计服务 |
$150,000 |
财务审计报告的编制 |
| 合计 |
$675,000 |
所列费用为估计，具体费用按实际情况有变化 |
| 备注：我们通常会获得客户股权的5%-10%作为我们的主要服务收入，根据客户的规模及盈利能力，该比例略有不同且未在本表中体现。 |
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【融资成本】
我们提供的融资服务是不同于反向并购的另一项服务，因此融资费用不包含在反向并购费用中。 |
| 融资费用 |
| 服务种类 |
成本 |
说明 |
| 融资经济费用 |
7-10% |
私募融资费用：如果是承销商发行则为发行折扣 |
| 其他费用 |
2-3% |
无法具体逐个认定的临时性杂费 |
| 合计 |
9-13% |
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| 认股权证 |
10% |
按融资所发行证券数量的10%向经济人发行股权认购证 |
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【维护费用】
下表列明了一个公开申报和交易的公司所须支付的主要维护费用。需注意的是：为了吸引和维持投资者对新上市股票的兴趣，“投资者关系”对上市公司来说是一个极其关键的方面，其费用也相对较大。此外，由于种种变化因素，实际成本可能在下表基础上、下浮动50% |
| 上市公司的年度维护费用 |
| 服务种类 |
成本 |
说明 |
| 法律服务 |
$70,000 |
3份10-Q's（季报表）；10-K（年报表）；8-K's（特别事项申报表）；审阅公司新闻简报 |
| 审计服务 |
$100,000 |
假设聘用较大的区域性会计公司（如“四大”），则成本须增加50% |
| 投资者关系 |
$180,000 |
每月$10,000+4次路演活动（每场$15,000） |
| 公司股票独立分析报告 |
$30,000 |
一次首期研究报告
+ 三次后续更新报告 |
| 合计 |
$380,000 |
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公司董事和高管(D&O)
责任保险 |
$70,000 |
保额500万美元 |
| 董事袍金 |
$45,000 |
每位$15,000×3位非执行董事 |
| 备注：通常上市公司都要向非执行董事支付袍金及购买责任保险，具体数字可由公司制订 |
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